氫能源利好政策頻出
有關氫能源的政策頻頻出臺，熱度持續升溫。
8月26日，上海發改委官網顯示，上海發改委會同市經濟信息化委、市科委、臨港新片區管委會等十部門聯合印發了《關于支持中國(上海)自由貿易試驗區臨港新片區氫能產業高質量發展的若干政策》。《若干政策》提出了18條政策舉措。在核心技術攻關方面，突破大型化(MW級以上)高效率電解水制氫裝備的核心技術，以及質子交換膜(PEM)、固態氧化物(SOEC)電解水制氫先進技術；突破低成本高壓儲氫、低溫液氫儲氫、固態儲氫、長距離管道輸氫等儲運環節關鍵材料及裝備的核心技術。若干政策還提出，上海將支持國內氫能龍頭企業、碳交易專業平臺機構等在臨港新片區聯合設立統一、高效的氫能交易平臺。
8月25日，工業和信息化部公開征求對《關于推動能源電子產業發展的指導意見（征求意見稿）》的意見，關于氫能方面提出：加快研發固態電池、鈉離子電池、氫儲能/燃料電池等新型電池；加快高效制氫技術攻關，推進儲氫材料、儲氫容器和車載儲氫系統等研發。突破電堆、雙極板、質子交換膜、催化劑、膜電極材料等燃料電池關鍵技術。支持制氫、儲氫、燃氫等系統集成技術開發及應用。
更高級別的政策也在助推氫能源的發展。國家發改委、國家能源局聯合印發《氫能產業發展中長期規劃(2021-2035 年)》明確了我國氫能產業發展各階段目標：到 2025 年，形成較為完善的氫能產業發展制度政策環境，產業創新能力顯著提高，基本掌握核心技術和制造工藝，初步建立較為完整的供應鏈和產業體系；到 2030 年，形成較為完備的氫能產業技術創新體系、清潔能源制氫及供應體系，產業布局合理有序，可再生能源制氫廣泛應用，有力支撐碳達峰目標實現；到 2035 年，形成氫能產業體系，構建涵蓋交通、儲能、工業等領域的多元氫能應用生態。
投資可圍繞四大環節和全產業鏈布局
德邦證券認為，進入2022年，加氫站多地開花建設提速，補貼助力發展可期。我國加氫站建設近年來明顯提速，由2016年的10 座快速增長至2022 年7 月初的272 座。在政策上，政府在加氫站建設與運營上均給予了補貼。在政策的催化下，未來加氫站建設速度將保持較快增長，預計2035年累計建設加氫站將達5000 座。同時，地方對加氫站的建設鼓勵有三大趨勢：鼓勵固定式加氫站、大容量加氫站、70Mpa 加氫站建設。
華寶證券建議從氫能產業鏈重點環節進行投資布局。在產業鏈上游，可再生能源制氫、尤其是PEM 制氫空間大，也是各地規劃和企業發展的重點發展內容；在中游儲運環節關注儲氫瓶、長管運輸環節；在下游應用層面關注具備核心技術能力的燃料電池電堆以及零部件、關鍵材料環節。
申銀萬國證券發布研報表示，2022年下半年開始，受到第一年示范城市群的高補貼政策影響，從6 月份開始氫車裝機量的節奏將大幅加快，而6月的裝機數據正好驗證了這一趨勢。值得一提的是，自從在一季度氫能頂層設計明確后，多家純氫能企業積極準備上市。該機構還認為，投資者可以圍繞制氫、儲運、加氫、燃料電池電堆等四大環節和全產業鏈進行布局。
氫能源指數4個月漲幅近50%
上海市18條政策舉措直接引爆了二級市場的氫能源漲停潮。
8月26日，氫能源指數上漲1.53%，月漲幅為3.06%，月線顯示其連續4個月上漲。自4月底A股掀起反彈行情以來，氫能源指數漲幅接近50%。
據北青報記者觀察，目前氫能源概念股約有170支。流通市值最大的公司分別是中國石化和隆基綠能，均在4000億以上。第三和第四則分別是紫金礦業和陽光電源，前者是1875億，后者是1485億。
據證券時報數據寶統計，按照半年報、快報、預告凈利潤下限計算，上半年凈利潤增長的氫能源概念股有60只。16股上半年凈利潤翻倍增長，包括京城股份、美聯新材、納爾股份、凱龍股份、廣匯能源等。從估值水平來看，截至8月26日收盤，上述業績增長的概念股中，28股滾動市盈率低于30倍。8月以來北上資金增持超百萬股的有橫店東磁、美錦能源、嘉化能源、衛星化學等4股。
